Trend Analizi Nedir?

Trend analizi nedir sorusu, piyasa ile yakından ya da uzaktan ilgilenen kişilerin mutlaka merak ettiği sorulardan bir tanesidir. Trend analizi, finansal tabloların analizinde kullanılan bir analiz yöntemidir.

PAYLAŞ
TAKİP ET Google News ile Takip Et

Trend analizi nedir sorusu, piyasa ile yakından ya da uzaktan ilgilenen kişilerin mutlaka merak ettiği sorulardan bir tanesidir. Trend analizi, finansal tabloların analizinde kullanılan bir analiz yöntemidir. Trend analizi, belirlenen bir şirketin nasıl bir gelişim gösterdiğine bakılarak ileriki yıllar için de bir tahmin yapabilme tekniğidir. Bu sebeple trend analizi, bir zaman serisi analizidir diyebiliriz. Şirketin gelişmişlik ve piyasadaki durumunun zaman içerisindeki eğilimini araştıran analiz yöntemidir.

Trend analizi, karşılaştırmalı tablolar gibi diğer analiz yöntemlerinden farklı olarak daha uzun yıllar içerisindeki değişimleri göstermek için kullanılan bir analiz türüdür. Trend analizinde, genellikle 5 – 10 yıl gibi uzun süreler boyunca şirketlerin gelişmişlik ve finansal düzeyleri incelenir, buna göre bu şirketin gelecekte nasıl bir eğilim göstereceği de tahmin edilmiş olur. Bu demektir ki trend analizi bir tahmin yöntemidir. Asla %100 sonuç veren bir analiz türü değildir. Çünkü gelecekte neler olacağı meçhul olduğu için trend analizi yöntemi kullanılarak şirketlerin finansal durumları yalnızca tahmin edilebilir. Fakat bilinmesi gereken bir bilgi daha vardır: Trend analizlerinde şirketlerin finansal durumlarının incelenme dönemi ne kadar uzun süre tutulursa, analiz sonuçları da o kadar başarılı ve gerçeğe yakın sonuçlar verir.

Trend Analizi Nedir? Trend Nedir?

Trend analizi hakkında daha fazla bilgi vermeden önce trend kelimesi nedir, onu açıklayalım. Trend, bir yönelim, yani eğilim anlamına gelmektedir. Trend analizi ise finansal eğilimlerin analizlerinin yapılmasına verilen addır. Bir şirketin trend verilerinin incelenmesi ile o şirketin hisse senetlerinin fiyat hareketlerinin hangi yönde eğilim göstereceği aşağı yukarı tahmin edilir. Bu sebeple de trend analizi nedir sorusu, şirket sahipleri kadar yatırımcıları da oldukça ilgilendiren bir sorudur. Yatırımcıların hangi zaman dilimlerinde yatırım yapıp yapmayacağı da trend analizlerinin sonuçlarına göre değişkenlik gösterebilmektedir.

Trend analizi yapılırken karara varılan 3 ana trend vardır. Bunlar yükselen (boğa), yatay ve düşüş (ayı) trendleri olarak adlandırılmıştır. Eğer bir şirketin trend analizleri yükselen bir trendi gösteriyor ise buna boğa piyasası adı verilebilir. Boğa piyasası, agresif bir şekilde yükselmeye verilen addır ve bu sebeple boğa ismi kullanılmaktadır. Boğanın hızla yukarı doğru hedef alma özelliği sebebi ile yükselen trendlere bu isim verilmiştir. Bu trendde yatırım yapmak oldukça uygun bir hareket olacaktır. Çünkü bu durum, hisse senetlerinin hızla artacağına işarettir. Yatırımcılar trend analizinin sonuçlarına kulak vermeli ve bu durumda direk yatırımlarını yapmalıdır.

Ayı piyasası, boğa piyasasının tam tersi olarak bir düşüş eğilimini göstermektedir. Ayının avlanırken aşağı doğru bakarak avlanması sebebi ile bu trende ayı ismi verilmiştir. Ayı piyasasında hisse senetlerinin değer kaybedeceği öngörülmektedir. Bu sebeple yatırımcılar ayı piyasasında yatırım yapmaktan oldukça çekinirler. Çünkü eğer yatırım yaparlarsa hisse senetleri zamanla değer kaybetmeye başlayacaktır ve bu da yatırımcı için oldukça zor bir durum olacaktır.

Piyasadaki ya da şirketin finansal durumundaki bu artış ya da azalışlar, yani eğilimler, trend olarak kabul edilebilmesi için minimum bir süre gerekli değildir. Bu şu demektir ki: bir trendin aşağı ya da yukarı olduğunun kabul edilmesi için bir alt sınır bulunmamaktadır. Bu sebeple bir gecede çok büyük yükselişler ve düşüşler olabilmekte, bunlar da trend olarak sayılmaktadır.

Trend Analizi Nedir? Trend Analizi Nasıl Yapılır?

Trend analizi nedir sorusunu soran kişiler trend analizi nasıl yapılır sorusunu da mutlaka sormaktadır. Trend analizi, hisse fiyatlarını tahmin etmede kullanılan bir yöntemdir. Hisse senetlerinin fiyatları ile yakından ilişki olduğu için haliyle de potansiyel yatırım kaynaklarının belirlenmesinde büyük rol oynar. Bu sebeple yatırımcıların trend analizlerine oldukça dikkat etmesi gerekir.

Trend analizine başlarken ilk önce karşılaştırma yapılacak olan geçmiş bir yıl belirlenir. Daha sonra bu yıla göre önümüzdeki 5 – 10 yıl içerisindeki trendlerin geleceği araştırılmaya başlanır. Belirlenen geçmiş yıl, 100 olarak kabul edilir ve buna göre trendlerin yukarı yönlü mü (boğa) aşağı yönlü mü (ayı) olduğu analiz edilir. Fakat bu analiz yapılırken dikkat edilmesi gereken bazı konular mevcuttur. Bunlardan ilki, belirlenen yıl ile karşılaştırılan yıl arasındaki piyasa dengesinin oldukça birbirine yakın olması gerekir. Bu durum, trend analizinin en doğru sonucu vermesi için çok önemlidir. Mesela pandemi dönemindeki kötü ekonominin var olduğu bir sene ile finansal açıdan çok iyi geçmiş bir yılın karşılaştırılmasının yapılması son derece yanlıştır. Aradaki piyasa denge farkı ne kadar az olursa, analiz sonuçları o kadar güvenilir olur.

Trend analizinin yapılabilmesi için, şirketinizin hangi piyasa segmentinde olduğuna karar verilmesi gerekir. Hizmet, ilaç, otomotiv gibi farklı segmentlerdeki şirketlerin trend analizleri, aynı kategoride incelenmesi gerekir. Farklı kategorilerin birbirine karıştırılmaması gerekir. Bu durum da trend analizinin yanlış sonuçlar çıkarmasına sebep olabilir.

Trend analizi yapılırken piyasayı hali hazırda etkileyen ve etkileyeceği tahmin edilen faktörler de oldukça önemlidir. Pandemi, politika gibi farklı farklı etmenler dolayısı ile hisse senetleri oldukça düşebilir ya da tam tersi artabilir. Bu sebeple analistler trend analizi yaparken piyasayı etkileyebilecek olan durumları da mutlaka hesaba katmalıdır.

Trend Analizi Hangi Sonuçları Ortaya Koyar?

Trend analizi, bir şirketin uzun dönem içerisindeki finansal yapısı, varlık yapısı ve faaliyetlerinin nasıl olacağı hakkında geçmişe bakarak bir tahminde bulunur. Şirketin uzun dönemli olumlu ya da olumsuz olan gelişmeler hakkında bilgi sahibi olmasına yardımcı olur. Bu sebeple trend analizi yapmak, şirketin geleceği için oldukça önemli bir konudur. Trend analizinin yükselen bir trend sonucu çıkarması sebebi ile yatırımcılar hisse senetleri ile daha fazla ilgilenmeye başlar. Şirket de gelecekteki durumunu oldukça parlak olarak gördüğü için kendisini geliştirmeye devam eder. Şirketin bu analiz sonrasında radikal ve ani kararlar almaması gerekir. Çünkü bu radikal ve ani kararlar trend analizine dahil edilmemiş bilgilerdir ve bu sebeple trend analizinin sonuçlarını oldukça değiştirebilmektedirler. Trend analizi sonrasında şirketin yapısında ya da başka bir formunda büyük değişikliklere gidilmemelidir.

Trend Analiz Sonucu Nasıl Hesaplanır?

Trend analizi nedir sorusu sonrasında başka sorular da doğmaktadır. Bunlardan birisi olan trend analiz sonucu nasıl hesaplanırın cevabı aşağıdaki gibidir:

Trend Yüzdesi = (Cari Yıl Rakamı / Baz Alınan Yıl Rakamı) x 100

Olacak şekilde hesaplanabilir. Burada bilinmesi gereken nokta, trend analizinin yapılabilmesi için baz alınan yılın değeri 100 olarak verilmektedir. Bu değere göre trend analiz değerleri de uzmanlar tarafından yorumlanmaktadır ve daha sonra bir karara varılmaktadır.

Trend analizi yapılırken enflasyonun oldukça düşük olduğu ülkelerde enflasyon göz ardı edilebilen bir etmen haline gelir. Fakat bu durum bizim ülkemiz için mümkün olmamaktadır. Ülkemizde her yıl enflasyon oldukça büyük değişikliklere yol açtığı için trend analizlerine de mutlaka bu enflasyon değerleri eklenmelidir. Aksi taktirde yapılan sonuçlar doğru olmamaktadır.

Trend analizi sonrasında şirket, hangi yönde ilerleyeceğine karar verecektir. Şirketin trend analizi yaptırarak geleceğini araştırması, her konudan oldukça yararlı bir şeydir.

Mehmet Sözen

HABERİ PAYLAŞ:
BUNLARA DA BAKIN